广发证券多空反复拉锯三大策略呈现普涨姿态计划

广发证券：多空反复拉锯 三大策略呈现普涨姿态 类别： 机构： 研究员：

这为你引导客户走向最后的成功奠定基础。 [摘要]

相似性匹配行业轮动策略跟踪全样本来看(2008年起)，策略获得80.2%的超额收益，胜率为55.9%，累计最大回撤为-21. %；2016年以来获得-2.6%的超额收益，胜率50.0%，最大回撤为-5.5%。

羊群效应行业轮动策略跟踪全样本来看(2006年起)，策略获得 11.0%的超额收益，胜率为56.1%，累积最大回撤为-21. %；2016年以来获得1. %的超额收益，胜率为66.7%，最大回撤为-5.6%。

因子极值行业轮动策略跟踪全样本来看(2008年起)，策略获得的超额收益255.9%，胜率7 .0%，累计最大回撤为-4. %；2016年以来获得-2.2%的超额收益，胜率50.0%，最大回撤为- .5%。