信息科技关注及物联网相关投资机会荐呢

更使德阳成为进出西部地区的门户 信息科技：关注5G及物联相关投资机会 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点近期推荐组合：英维克（0028 7）、美利云（000815）、宝信软件（600845）、中际装备（ 00 08）、光迅科技（002281）、东信和平（002017）、永鼎股份（600105）、动力源（600405）。

市场回顾：上周通信（申万）指数上涨0. 5%；沪深 00指数上涨2.96%；行业跑输大盘2.61个百分点。

策略观点：通信板块上周表现弱于大盘，但在整个申万一级行业指数里涨幅排列第四，总体走势较好，子板块通信设备周涨幅0.51%，行业热点主要集中于绩优白马股与中小市值成长股。

目前5G络形态和业务形态有较大颠覆，是未来通信行业最重要的投资机会，我国已经制定了5G领先策略，在全球范围内我国将是第一批5G商用国家。同时，物联业务将大规模爆发，电信运营商将投入更多资源，我国将迎来物联全面爆发点。我们判断行业内部分化趋势将延续，5G、物联等新兴业务的崛起以及光通信、云计算等行业内绩优板块将引领行业景气持续维持，建议关注相关投资机会。

NB-IOT大规模建设规划获得明确，产业催化不断推进：2016年NB-IoT技术协议获得 GPP通过后，国内三大运营商相继启动了NB-IOT试点，同时华为、高通、中星微等都将在今年相继实现NB-IOT芯片量产。伴随着工信部发文要求加快NB-IoT落地：2017年末实现NB-IoT络覆盖直辖市、省会城市等主要城市，基站规模达到40万个；2020年NB-IoT络实现全国普遍覆盖，面向室内、交通路、地下管等应用场景实现深度覆盖，基站规模达到150万个，NB-IOT正在加速推进。同时，第五届IMT-2020(5G)峰会对5G的明确支持已经从口号逐步转向实际。关于所有人都很关注5G标准化加速，包括韩国、日本、美国部分运营商希望提前商用，甚至为此成立新的联盟。我们认为，全产业界已经达成共识，5G通信标准不应该分裂，只有统一的标准才符合全行业最大利益。为防止通信技术的分化，满足部分提前商用的运营商的需求， GPP层面达成妥协意见，提前整个进程。通过对国内主要运营商调研，5G预期时间表大概是：1、 GPP计划将于年底完成5G的中间版本，在2018年6月份完成完整版本。2、络侧来说，设备商2018年将会进行商用络的技术验证；终端侧来说，高通将于18年下半年推出5G芯片，英特尔将晚一到两个月。

、运营商年进行试验部署，完成技术验证以及试商用。4、大规模部署5G时间节点基本确定为2020年。综合NB-IOT与5G推进速度，预计我国物联将在年迎来全面爆发。我们认为，5G概念热度在持续升温，物联持续落地，建议关注相关投资机会。

风险提示：行业增速放缓风险，资费下滑加速风险。