信息科技关注个股机会荐股的

信息科技：关注个股机会 荐22股 -28 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

国内制造业在提高信息化建设水平时需要可实施的技术手段 上周创业板指数上涨1.75%，sw计算机指数上涨 .12%，全周交易日呈震荡行情。概念指数中，教育指数（涨7.04%）、互联金融指数（涨4.09%）涨幅靠前。我们上周推荐的北信源（涨10.88%）表现良好。计算机（中信）平均市盈率从 月4日67倍上涨至 月25日79倍，我们对计算机板块整体持中性态度，如果优质标的股价回调较多则逢低增持。我们长期看好的板块有：第一，互联金融板块，上周五（ 月25日）互联金融协会成立，政策的趋势是往规范发展监管，互联金融的龙头恒生电子、东方财富均有切实业绩落地，表明金融模式一旦走通，互联带来爆发式的零边际成本扩张，利润将数量级别的增长。在互联金融的子版块供应链金融中，我们推荐金融模式已初步得到验证的上海钢联和瑞茂通；在互联金融的子版块消费金融中，我们推荐银之杰（金融扩张根基--征信服务提供商）、世纪瑞尔（参股光大金融，金融场景往铁路延伸）、奥马电器（围绕第三方支付的金融生态全布局）。第二，我们持续看好互联教育、互联医疗板块，这类公司仅靠传统业务估值已具有一定安全边际，而创新业务模式一旦走通就具有复制优势，利润将爆发式增长。我们推荐文化长城（转型教育信心坚定，收购的教育信息化标的存在一定预期差，看好后续公司外延进展），和晶科技（幼儿教育智慧平台市占率已达20%大超预期），第三，我们看好有主营业绩支撑且有转型诉求的公司，推荐聚龙股份（2016主业净利润4.8亿，转型供应链整合业务净利润1亿，对应PE2 倍）。持续推荐创业软件（高送转，关注2016年公司互联医疗持续布局和外延进展）。

细分行业重点推荐观点：

供应链金融：产业互联公司经过2- 年的拓展，线上线下的服务体系已经较为完善，并占据相当大比重的市场份额，例如钢联 月份以来单日寄售量平均超过10万吨，最高达到14.6万吨（对应平台结算流水超过 亿，年化700亿以上），瑞茂通旗下易煤11个月取得4700万吨的成交量，并与上游煤矿和下游电厂有深层次合作。用户的融资、交易等成本降低，通过互联交易的习惯被培养起来，通道透明化的趋势难以逆转，价格上涨、交易活跃度提升也有利于电商平台的放量；政策层面，产业互联符合总理在2016年政府工作报告中提及的互联与各行业加速融合、着力化解过剩产能和降本增效、坚持市场倒逼等核心思路。推荐：上海钢联（ 00226）、瑞茂通（600180）、盛屯矿业（600711）、金叶珠宝（000587）、三联虹普（ 00 84）。