工业综合两岸关系表述与军队建设思想的变与

工业综合：两岸关系表述与军队建设思想的变与不变 荐9股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

报告要点周度专题核心内容本周1月2日和1月4日 主席分别在《告台湾同胞书》发表40周年纪念会和中央军委军事工作会议上进行讲话，并向全军发布开训动员令。通过相关会议精神及报告对比，我们发现在“台湾问题”的表述上，关于“统一”的措辞已从十八大报告中“解决台湾问题、实现祖国完全统一，是不可阻挡的历史进程”，转变为“祖国必须统一，也必然统一”；关于“对话”的措辞已从“对台湾任何政党，只要不主张‘台独’、认同一个中国，我们都愿意同他们交往、对话、合作”转变为倡议“在坚持‘九二共识’、反对‘台独’的共同政治基础上”进行两岸关系的民主协商。根据新华社刊文，国际社会认为 主席的讲话彰显了中国实现和平统一的决心。同时 主席在中央军委军事工作会议上的讲话以及开训动员令的发布表明，由中央军委主席发布开训动员令或成为常态，而关于做好“军事斗争准备”的思想则是我党对军队的一贯要求，彰显了对军队建设思想的一致性和统一性。

本周观点及投资建议本周军工板块受行业热点和宏观经济政策等因素的驱动强势上涨。个股中具有主题性投资机会的航天系表现较好，且年前出现大幅调整的军工白马股和主机厂等也逐渐止跌回升。回顾本周热点事件，我们认为人民银行宣布降准或有助短期提升市场风险偏好，而 主席两次讲话以及我国嫦娥四号探测器成功着陆月球有利于提振市场对我国国防建设未来发展的信心。结合前期板块出现的较大调整，我们认为军工板块有望在多重利好因素影响下出现一定反弹，建议从两个方向进行个股配置：①主战装备及核心配件制造商有望获得更高关注度，推荐中航沈飞、中直股份、内蒙一机、航发动力、中航飞机；②估值较低且业绩可期标的具有更高的安全边际，推荐内蒙一机、中航光电、中国动力。

上周板块行情回顾本周上证综指报2514.87，上涨0.84%；深证成指报7284.84，上涨0.62%；中小板指报4716.47，上涨0.29%；创业板指报1245.16，下跌0.4 %；中证军工指报668 .22，上涨5.05%。

国内要闻： ：在新的起点上做好军事斗争准备工作。

国际形势：美国空军预计增加74个中队。