信息科技关注业绩反转概念荐股覆盖

自家腌的酸菜做的血肠再加上肥肉原料就齐了。　　不过 信息科技：关注业绩反转概念 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业要闻中国政府将大力发展卫星及应用产业SVAC标准开启安防领域的去IOE铁塔公司将承建10万个4G基站年出租收入近400亿中国电信在京启动4G业务北京联通全面开启4G业务天拓二号成功升空北斗地基增强系统今天全面启动重要公司公告达华智能：拟出资2190万元收购广州圣地20%的股权佳讯飞鸿 800万增资臻迪智能加码智能化领域中兴通讯：独家中标玻利维亚最大FTTx络中联通主导首个云计算络即服务国际标准中海达出资1020万设立控股子公司合众思壮携手福建飞通共同建设“北斗航海应用平台”走势与估值近五日大盘上涨后继乏力，呈现强势回调状态，个股均与大盘走势保持同步态势，通信板块个股走势基本同步于大盘，其中一些有业绩支撑的个股表现相对强势。这与我们前期的判断一致，即板块整体的系统性特征比较明显，各子行业概念属性增强。其中梅泰诺、大唐电信、三元达等复牌概念股走势较强，涨幅分别为16.78%、11.06%和9. %。

截止到9月16日，剔除负值情况下，BH通信设备板块TTM估值为45.62倍，相对于全体A股估值溢价率为 76%，估值和估值溢价率整体继续上升。相对而言，A股整体估值在系统性上涨情况下得以提升，而通信板块估值溢价上升更快，显示出通信板块的估值压力短期内明显增大。

投资策略本周在大盘指数冲高回落的背景下，通信类个股保持与大盘同步的走势。其中随着北斗高精度定位系统启动，以及苹果移动支付的推广，相关军工通信类和移动支付类个股以该类主题概念、收购注入事件获得超越整个板块收益。从基本面看，我们仍然维持原有判断，即通信板块业绩已经走出底部，在大盘强势回调之际，通信个股需要关注有业绩支撑品种。投资策略保持谨慎观点，建议重点选择确定性强的子行业，继续推荐4G产业链、络优化等子行业，优选行业明朗、业绩高增长个股的投资机会，股票池推荐数码视讯、恒信移动、三维通信、合众思壮。