平台钢研高纳300034业绩爆发性增长

钢研高纳(300034)业绩爆发性增长

2012年一季度每股收益：0.0924元

限售股上市：10633.84万股

公司公布2012年一季报显示，一季度营业收入为1.11 不久亿，同比增长52.32%，归属于上市公司股东的净利润为1959万，同比增长42.87%，每股收益为0.09元。

铸造高温合金领域，公司2012年一季度合同额和营业收入均有较大增长。公司已完成国内某型号无人机关键部件的研制工作，具有强大的技术优势和市场增长潜力。变形高温合金领域合同额照顾患有轻度自闭症却热爱跳舞的弟弟稳定，2011年签订合同额数额较大，且多数处于执行期，其营业收入在2012年继续增长。新型高温合金领域，2012年一季度签订合同总额稳定，2011年所签订的合同多数仍处于执行期。

我们预计公司2012年~2014年的每股收益分别为0.39元、0.48元、0.68元，对应动态市盈率分别为37.4倍、30.8倍和21.4倍，考虑到公司募投项目投产带来的业绩爆发性增长以及公司具备的多种热点概念，我们给予公司"买入"评级。